Funding Rate là gì? Kiếm tiền từ Funding Rate như thế nào ?

Funding Rate là gì?

Funding Rate là các khoản phí phải thanh toán định kỳ giữa các Trader Long và Short vào mỗi khung giờ cố định là 07:00 Giờ sáng, 15:00 Giờ chiều và 23:00 Giờ đêm theo giờ Việt Nam. Áp dụng cho tất cả Trader đang mở vị thế Futures Long hoặc Short ở hợp đồng vĩnh cửu trên sàn Binance. Do vậy, phụ thuộc vào vị thế đang mở, nhà đầu tư sẽ phải trả tiền hoặc sẽ được nhận tiền từ phí Funding rate này.

Phần hiển thị Funding Rate của từng cặp giao dịch trên Binance Futures

Funding Rate được tạo ra để giữ giá giữa Hợp đồng vĩnh cửu và giá của Spot không chênh lệnh nhau quá nhiều. Khi phe short đang áp đảo phe Long thì lúc này Funding Rate sẽ âm và ngược lại phe Long nhiều hơn phe Short thì Funding Rate sẽ dương.

Vào mỗi khung giờ mình vừa nêu ở trên, phí Funding Rate sẽ được tính theo công thức:

Giá trị danh nghĩa của vị thế (Tức Volume vị thế của bạn đã tính cả đòn bẩy) × Funding Rate

Lấy ví dụ cặp LINAUSDT tỉ lệ Funding Rate là -0.75% (khá cao so với mức trung bình). Giả sử bạn Long với Volume vị thế là 1000$ vào thời điểm sàn tính Funding là 7:00 & 23:00 giờ Việt Nam thì số tiền bạn nhận được sẽ là: 1000$ x 0.75 / 100 = 7.5$

Futures truyền thống vs. Futures không kỳ hạn

Hợp đồng tương lai không kỳ hạn là sản phẩm đang được nhiều sàn phái sinh tiền mã hoá hỗ trợ, và nó có thiết kế tương tự futures truyền thống. Tuy nhiên, hợp đồng không kỳ hạn có một điểm khác biệt cơ bản. 

Khác với futures thông thường, nhà đầu tư có thể duy trì vị thế của mình mãi mãi, không sợ hết hạn và cũng không cần theo dõi thời điểm chuyển giao hàng tháng. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể giữ vị thế short mãi mãi trừ khi bị thanh lý. Do vậy, giao dịch hợp đồng tương lai không kỳ hạn khá giống với giao dịch tài sản trên thị trường spot.

Nói ngắn gọn, hợp đồng không kỳ hạn sẽ không thể nào được thanh toán. Do vậy, các sàn giao dịch tiền mã hoá đã tạo nên một cơ chế bảo đảm giá hợp đồng tương lai không đi lệch khỏi chỉ số giá nền tảng của nó. Cơ chế này được gọi là Funding Rate.

Sự ảnh hưởng của Funding Rate đối với người giao dịch như thế nào?

Trong lịch sử, Funding Rate thường có sự tương quan nhất định với xu hướng giá tài sản cơ sở.

Do đó chỉ số này thường có mối tương quan lớn với tâm lý của các trader. Khi thị trường càng lạc quan thì nó càng dương và ngược lại.

Ví dụ điển hình như trong đợt BTC giảm gần đây chỉ số này đã duy trì âm trong thời gian dài.

Tuy nhiên đây chỉ là một chỉ số tham khảo và nhiều lúc cũng có sai số nên anh em hãy cân nhắc.

Phương pháp giao dịch dựa trên Funding Rate gia tăng lợi nhuận

Hiện tại anh em có thể sử dụng chỉ số này như một yếu tố ảnh hưởng đến quyết định giao dịch.

Cụ thể ý tưởng đằng sau phương pháp này là:

Nếu Funding Rate âm mạnh thì nghĩa là bên mua đang hưởng lợi lớn từ bên bán qua đó họ sẽ tăng cường mua vào để hưởng Funding fee.

Để cho dễ hiểu thì mình sẽ lấy ví dụ về cặp BLZUSDT Perpetual trên Binance Futures. Cụ thể lúc đấy Funding Rate của cặp này đã giảm rất mạnh xuống mức -0.5261%.

Vì thế nên anh em có thể đặt lệnh mua với hy vọng chỉ số này sẽ tiếp tục thấp qua đó BLZ tăng giá trong tương lai gần.

Kết quả là giá BLZ đã tăng thêm 5% kể từ lúc đặt lệnh. Qua đó anh em có thể thu được khoản lợi trong thời gian ngắn.

Nếu giao dịch trong thời gian lớn hơn (trong trường hợp này là khung 4h) thì anh em có thể chờ nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh (7:00, 15:00 và 23:00).

Sau đó anh em đặt lệnh mua với hy vọng nến sau đó Funding Rate sẽ tiếp tục âm hoặc các trader sẽ mua vào để hưởng khoản Funding fee hậu hĩnh.

Một ví dụ khác là cặp BNXUSDT Perpetual trên Binance. Lúc đấy chỉ số này cũng âm mạnh, ở mức -0.21%.

Qua đó anh em canh nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 11:00, 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh là 15:00.

Như đã nói ở trên, Funding Rate âm mạnh tức những người vào lệnh Long sẽ được hưởng phí. Do đó, anh em có thể mong chờ nến 4h tiếp theo sẽ tăng và bán ra. Lí do là vì một lượng người muốn Long để hưởng phí Funding.

Hiện tại mình không đánh giá cao phương pháp giao dịch này bởi vì những lý do sau:

• Phương pháp này không có mức chốt lời và cắt lỗ. Đây là điều rất không nên khi giao dịch.
• Nó phụ thuộc nhiều vào Funding rate. Trong khi đó chỉ số này dễ bị cá voi thao túng nên anh em sẽ dễ bị “đu đỉnh”.
• Tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận không cao.

Vì thế nên anh em phải cân nhắc rất kỹ khi sử dụng phương pháp này.

Tuy nhiên thay vào đó nếu anh em kết hợp Funding rate với các chỉ báo kỹ thuật khác thì tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận sẽ cao hơn nhiều. Qua đó chỉ số này sẽ là trợ thủ đắc lực cho anh em.

Cách kiếm tiền với Funding Rate:

Đầu tiên bạn vào Binance Futures sau đó mở mục thông tin, bạn chọn “Funding rate theo thời gian thực”. Ở đây sẽ cho bạn danh sách tỉ lệ funding của tất cả các đồng coin có trong futures. Bạn bấm vào mũi tên sổ lên để coi những con đang có tỉ lệ funding rate âm cao nhất. Lưu ý con số càng cao thì phí funding sẽ càng nhiều. Trước giờ trả phí funding rate bạn chọn những con đang có tỉ lệ funding rate cao nhất (thông thường mình sẽ chỉ chọn những con đang có funding rate âm cao để ăn).

Bảng thống kê tỉ lệ Funding Rate theo thời gian thực trên sàn Binance

Với Funding rate âm Sẽ có 2 kịch bản để ăn theo:

• Kịch bản 1: Bạn mở vị thế Long trước giờ trả phí funding 1 vài phút. Lúc này cũng rất đông người bắt đầu lao vào mở vị thế Long khiến giá của đồng coin tăng lên đột biến. Lúc ngày bạn có thể đóng ngay vị thế để hưởng tiền chênh lệch giá vừa tăng lên.
• Kịch bản 2: Giống kịch bản 1 nhưng bạn sẽ đợi thêm khi vừa qua mức thời gian được trả Funding rate bạn sẽ đóng vị thể ngay lập tức. (Lúc này bạn vừa có tiền lãi do chênh lệch giá tăng lên từ entry, và nhận được cả phí funding rate từ phe short, Đây là điều kiện lý tưởng khi bạn rất nhanh tay và căn thời gian chuẩn) Vậy còn chậm tay thì sao (Khi vừa nhận được tiền funding một lượng lớn trader chơi Long kiểu này sẽ đóng vị thế ngay lập tức khiến giá đột ngột rơi xuống có thể khiến vị thế của bạn xuống dưới entry và gây ra lỗ) Các bạn hết sức lưu ý điều này.
• Kịch bản 3: Đánh theo phe short. Trước giờ trả funding rate bạn sẽ cài sẵn 1 lệnh limit short dưới giá hiện tại một chút. Kịch bản sẽ là đợi những thằng phe Long ăn Funding Rate xong cắt lệnh khiến giá tụt mạnh, lúc này chúng ta đã cài sẵn lệnh short và sẽ cắt ngay khi giá vừa bị dump một đoạn hoặc gồng lời tùy ý.

Hiện tại anh em có thể sử dụng chỉ số này như một yếu tố ảnh hưởng đến quyết định giao dịch.

Cụ thể ý tưởng đằng sau phương pháp này là:

Nếu Funding Rate âm mạnh thì nghĩa là bên mua đang hưởng lợi lớn từ bên bán qua đó họ sẽ tăng cường mua vào để hưởng Funding fee.

Để cho dễ hiểu thì mình sẽ lấy ví dụ về cặp BLZUSDT Perpetual trên Binance Futures. Cụ thể lúc đấy Funding Rate của cặp này đã giảm rất mạnh xuống mức -0.5261%.

Vì thế nên anh em có thể đặt lệnh mua với hy vọng chỉ số này sẽ tiếp tục thấp qua đó BLZ tăng giá trong tương lai gần.

Kết quả là giá BLZ đã tăng thêm 5% kể từ lúc đặt lệnh. Qua đó anh em có thể thu được khoản lợi trong thời gian ngắn.

Nếu giao dịch trong thời gian lớn hơn (trong trường hợp này là khung 4h) thì anh em có thể chờ nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh (7:00, 15:00 và 23:00).

Sau đó anh em đặt lệnh mua với hy vọng nến sau đó Funding Rate sẽ tiếp tục âm hoặc các trader sẽ mua vào để hưởng khoản Funding fee hậu hĩnh.

Một ví dụ khác là cặp BNXUSDT Perpetual trên Binance. Lúc đấy chỉ số này cũng âm mạnh, ở mức -0.21%.

Qua đó anh em canh nến 4h đóng với Funding Rate âm mạnh và có thời gian đóng nến là 11:00, 4 tiếng trước mốc giờ chỉ số này điều chỉnh là 15:00.

Như đã nói ở trên, Funding Rate âm mạnh tức những người vào lệnh Long sẽ được hưởng phí. Do đó, anh em có thể mong chờ nến 4h tiếp theo sẽ tăng và bán ra. Lí do là vì một lượng người muốn Long để hưởng phí Funding.

Hiện tại mình không đánh giá cao phương pháp giao dịch này bởi vì những lý do sau:

• Phương pháp này không có mức chốt lời và cắt lỗ. Đây là điều rất không nên khi giao dịch.
• Nó phụ thuộc nhiều vào Funding rate. Trong khi đó chỉ số này dễ bị cá voi thao túng nên anh em sẽ dễ bị “đu đỉnh”.
• Tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận không cao.

Vì thế nên anh em phải cân nhắc rất kỹ khi sử dụng phương pháp này.

Tuy nhiên thay vào đó nếu anh em kết hợp Funding rate với các chỉ báo kỹ thuật khác thì tỷ lệ thành công cũng như lợi nhuận sẽ cao hơn nhiều. Qua đó chỉ số này sẽ là trợ thủ đắc lực cho anh em.

Ví dụ như cặp OCEANUSDT Perpetual trên Binance. Lúc này chỉ số Funding của cặp đang là -0.2471%, mức âm khá mạnh.

Nếu phân tích kỹ hơn thì ngoài việc chỉ số này âm thì giá OCEAN đang nằm ở vùng hỗ trợ cứng. Đồng thời lúc đấy nến tăng marubozu rất lực cũng xuất hiện qua đó xác nhận điều này.

Bên cạnh đó vẽ thêm mô hình thì anh em có thể thấy chart OCEANUSDT có khả năng chuẩn bị tạo mô hình ba đáy.

Dựa vào những dữ kiện trên thì anh em có thể đặt một lệnh mua với mức cắt lỗ ở dưới vùng hỗ trợ và chốt lời ở mức kháng cự lớn gần nhất.

Nếu anh em nhìn thêm vào khung thời gian nhỏ hơn thì có thể canh nến 15m có Funding rate âm mạnh để mua vào.

Như anh em có thể thấy thì lệnh mua này đã thành công và anh em có thể thu về lợi nhuận trên 50%.

Vì thế nên Funding rate là công cụ tốt nếu sử dụng chung với những chỉ báo kỹ thuật khác.

Cách theo dõi Funding Rate

Hiện tại có các cách để theo dõi chỉ số này như sau: Sàn giao dịch và Các trang web tổng hợp

Xem Funding rate trên các sàn giao dịch

Anh em đơn giản có thể theo dõi Funding rate Binance và FTX.

Ở sàn Binance thì anh em vào link này để xem lịch sử chỉ số này của các cặp trên Binance Futures.

Sau đó anh em chọn cặp mình muốn xem bằng cách nhấn vào ô Mã ở vùng đỏ trên ảnh.

Còn ở sàn FTX thì anh em vào link này để xem lịch sử Funding rate của các cặp giao dịch.

Sau đó anh em chọn cặp mình muốn xem bằng cách nhấn vào ô All Futures ở vùng đỏ trên ảnh.

Xem Funding rate trên các trang web tổng hợp

Ngoài cách truyền thống thì anh em có thể xem Funding rate trên trang web như Coinglass, Coinalyze…

Trong này mình sẽ lấy ví dụ về Coinglass. Anh em nhấn vào link này để truy cập trang web.

Một cách khác là anh em vào trang xem chỉ số này của Coinalyze. Cụ thể anh em vào link này.

Sau đó trong vùng Funding Rate Charts màu đỏ anh em hãy chọn cặp giao dịch mà mình muốn xem.

Sau đó anh em có thể xem Biểu đồ Funding rate và cả dự báo cho chỉ số này.