BitDao là gì ? Research tổng quát về Bitdao sàn Bybit

DỰ ÁN BITDAO - THAM VỌNG TRỞ THÀNH DAO LỚN NHẤT THẾ GIỚI ?

Nguồn : CoinB Holding

Bitdao là token của sàn Bybit, để đăng ký và mua Bitdao thì chúng ta vào đây

Nếu các bạn đăng ký trên App thì nhập Code : B8GGZL để giảm 10% phí giao dịch.

Xem thêm : Hướng dẫn sàn Bybit đầy đủ nhất

• Giá hiện tại : 0.45$

• Giá ICO trên MISO : 2$ (tuy nhiên đã trả hết, k đề cập)

• Cap hiện tại : 263 Triệu$

• Cung hiện tại : ~ 586 Triệu BIT (6%)

• Tổng cung : 10 tỷ BIT (Fixed)

• Ath giá : 3.64 $, Ath cap : 1.8 tỷ$

• Treasury (Kho bạc) : 2.076 tỷ $(check realtime trên etherscan) – Top 2 theo deepDao thống kê

1/CATEGORY , ĐỊNH HƯỚNG

• Dự án là một DAO, đồng thời đồng BIT cũng chọn làm đồng để stake chơi Launchpad trên Bybit

• BitDAO không phải coin sàn của Bybit, Bybit chiếm 60% trong tổng cung của dự án do Bybit support trực tiếp cho dự án, hỗ trợ phát triển

• Concept chính : là một DAO ,cộng đồng đóng góp vào sự phát triển của DeFi thông qua các hướng như R&D (Research & Development), thanh khoản, và hỗ trợ vốn.

• Chức năng chính : phát triển dự án Defi của chính nó , cung cấp thanh khoản, đầu tư dự án mới => để có lợi nhuận

2/ ĐỐI TRỌNG / ĐỐI THỦ

• Phân loại theo venture DAO , layer1

• Về quy mô DAO : Uniswap (Treasury 2.3 tỷ$), Gnosis (Treasury 934 Triệu$), Polkadot (treasury 350 Triệu$)

• Về layer 1 : có thể dự án đang build layer1, chưa rõ

3/ TOKENOMIC

• Bybit Locked: 45% (phân này thì lock rồi release dần) + Bybit Flexible: 15% (phục vụ bất kỳ điều gì bybit cho là đúng đắn)

Bybit nắm 60%, có thể tác động đến những thay đổi, chiến lược của BitDAO

Bybit dự kiến sẽ đóng góp dần dần cho đến 1 tỷ$ vào Treasury DAO (duy trì sự chú ý của cộng đồng với BitDAO)

“Có thể xem” giá bybit sẽ mua BIT = 0.166$

• Launch Partners Rewards: 5%

• Treasury DAO (kho bạc): 30%, tge 10% lock 3 tháng, vesting 12 tháng

• Private Sale: 5%, lock 3 tháng, vesting 12 tháng

=> Nếu Private sale này là do 230M $ các quỹ mua thì giá họ mua BIT = 0.46$ (do không check được sự minh bạch & từ đợt mở bán trên MISO)

BIT Token Use Case: ngoài các use case thông thường thì (Swap, governance, fee,..) , nổi bật

- Tham gia Launchpad/ Launchpool trên Bybit => giữ được người chơi nhỏ lẻ

4/ TRƯỜNG HỢP XẤU NHẤT XẢY RA VỚI DỰ ÁN LÀ GÌ ?

++ Liệu một quỹ đầu tư mà áp dụng mô hình DAO thì có rủi ro gì trong mô hình quản trị của nó không ?

- Mất cân bằng lợi ích về quyền vote (ai nắm giữ BIT thì mới được voting power), ăn chia lợi nhuận. Tất cả đều đang mới bắt đầu nên cần có thời gian để mọi thứ fair hơn

++ Tổng cung thì lên tới 10 tỷ lận, dự án này thì đầu tư cái gì ? Xả lên nđt hả ? (gấp 10 lần tiêu chuẩn các dự án coin top)

=> Cuộc chơi 2022,2023 và những năm về sau sẽ khác đi

=>Tổng cung lớn như vậy thì hiểu đơn giản sân chơi sẽ rộng hơn thu hút được mainstream và nhiều thành phần khác vào, và quan trọng là hiện tại quỹ + bybit muốn xả thì họ cũng phải đẩy giá lên thật cao thì mới đủ thanh khoản (tuy nhiên có thể sẽ bị đì giá tiếp)

*ĐIỂM MẠNH CỦA DỰ ÁN :

• Backer của dự án : BitDAO được support bởi Peter Thiel, Founders Fund, Pantera, Dragonfly, Spartan, Alan Howard, Kain Warwick, SushiSwap, Polygon,…ok cũng to

• Hàng ngày Bybit đóng góp 0,025% khối lượng giao dịch phái sinh vào quỹ, Quỹ dùng tiền đóng góp mua 700k$ BIT 1 ngày -> Đề xuất mới nhất sẽ kết thúc vào 1/7/2022 nâng số lượng mua lên 1.5 triệu$ BIT/ ngày. Bybit dự định sẽ đóng góp dần dần cho đến vượt qua 1 tỷ$ vào Treasury DAO

• Treasury DAO của dự án hiện đạt con số (tính theo real time trên etherscan) thì hiện tại đang đứng nhất nhì trong số các DAO (đã có 11 đề xuất, 215 vote)

1,151 tỷ$ + 925,136 Triệu$ = 2,076 tỷ$ (check realtime)

• Chỉ số P/Nav được tính (tổng vốn hóa pha loãng /tài sản ròng của quỹ) : 2.22 chỉ số này khá tốt đặc biệt đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm

• Holder nắm giữ $BIT có nhiều quyền lợi có thể thấy như ăn Launchpad của bybit đều đều 1-2 dự án/ tháng (ở mùa up có lúc 3-4 dự án) có khi thu về được 3-4% lợi nhuận chẳng hạn

• Thay vì là coin sàn thì BitDAO là một quỹ để nhà đầu tư có thể tham gia invest tùy và có thể invest vào chỗ nào tùy thích chứ không gói gọn trong cái mác coin sàn nó muốn định hình ở cuộc chơi lớn hơn gắn brand BIT với DAO to DAO (D2D) (tất nhiên NĐT ở đây là cuộc chơi của cá to)

• Các dự án mà lấy từ kho bạc ra để đầu tư không phải là các dự án linh tinh manh múm với số vốn nhỏ. Mà đều là các dự án chất lượng, tầm cỡ có gắn với truyền thống lớn như ZkDAO, EduDAO (giáo dục, có sự tham gia của các trường top đầu thế giới), Game7 (phát triển hệ sinh thái liên quan đến game),

=> thấy được tương lai nếu làm tốt sẽ sinh ra một lượng profit lớn tái vào kho bạc + phát triển hệ sinh thái BitDAO

• Các đối tác mà BitDAO hợp tác đều là những đối tác lớn, tầm cỡ

• Dự án đã có nhiều lần proposal (đề xuất) về việc sẽ ra mắt chuẩn token riêng, trở thành một Layer1 có chuẩn token và đồng coin native là BIT , câu chuyện tương lai

*ĐIỂM HẠN CHẾ CỦA DỰ ÁN :

• Khi hỏi về dự án có chia lợi nhuận cho những thực thể nắm giữ $BIT khi quỹ đầu tư có lợi nhuận không thì quỹ trả lời rắng sẽ được trả một cách gián tiếp bằng cách để đó cho dự án phát triển tăng giá $BIT=> nói chung là hiện tại không có

• Lo ngại của đám đông về lượng cung của BitDAO quá lớn 10 tỷ $BIT trong khi cung lưu thông ra ngoài hiện tại mới có 6%

• Chỉ những thực thể nắm giữ BIT thì mới có quyền voting (còn có đóng góp ETH, USDT, USDC, vào chẳng hạn thì không có quyền vote) , và cũng chưa có cơ chế để phân chia lợi nhuận từ các khoản profit mà quỹ đầu tư => hiện chưa Fair lắm cho nhà đầu tư

Một phần do Quỹ mới đầu tư có 4 dự án, và mới hình thành nên cần 2-3 năm nữa để mọi thứ Fair hơn

• Nghi vấn xoay quanh đợt mở bán ~380 triệu USD của BitDAO (BIT) trên MISO (link coin68), mình nghĩ tới giờ thì tin này cũng không đáng ngại lắm

• Hiện tại phụ thuộc khá nhiều vào Bybit, Bybit có thể gỡ launchpad nếu xung đột chẳng hạn (tỉ lệ thấp) , lượng BIT mà Bybit nắm giữ rất lớn (60%)

*KẾT LUẬN :

• Tầm nhìn là một dự án DAO lớn nhất thế giới, dựa trên các bước đi trước giờ, các dự án , đối tác của họ mình thấy dự án có một tham vọng rất lớn tuy nhiên có làm được hay không thì tương lai trả lời

• Một dự án tiềm ẩn những cơ hội lớn và rủi ro đì giá lúc này (giá giảm do tình hình chung + lực xả)

• với cách tính ở trên Bybit có hàng ở giá 0.16, quỹ có hàng ở giá 0.42 thì khi mà trend tới dự con này sẽ bơm ít nhất x5-x10 để cá có đủ thanh khoản để xả (đây là cơ hội cho chúng ta)

Phương án an toàn thì nếu mua lúc này để chơi Launchpad thì có thể canh thời điểm thoát hàng, với còn nhiều đợt unlock thì áp lực xả là điều hiển nhiên sẽ có, tuy nhiên lượng private hoăc dự án có xả ra nhiều không thì không rõ, cân nhắc R/R phù hợp

• Dự án hình thành một quỹ DAO, một ý tưởng mới và cũng mới phát triển được 1 năm nên còn cần nhiều thời gian hoàn thiện các cơ chế (sẽ được hoàn thiện thông qua đề xuất - voting,chiến lược đội ngũ dự án,..)

• Chỉ số tương quan với bitcoin lúc này đang là 0.82, giá sẽ tăng khi btc uptrend, tuy nhiên cần quan sát trước.

----------------

Bài viết nằm trong chuỗi research dự án của Shanks nên sẽ không tránh thiếu sót , với mong muốn đưa cái nhìn khách quan về dự án (không bullist, không bearish quá nhiều).