Three Arrows Capital bị thanh lý tài sản thế chấp từ BlockFi

BlockFi là một nền tảng quản lý tài sản cho phép người dùng kiếm lãi từ tài sản kỹ thuật số cũng như vay vốn bằng cách sử dụng tài sản thế chấp tiền điện tử. Công ty có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ và được rót vốn bởi các ông lớn như ConsenSys Ventures, Kenetic Capital, SoFi, Galaxy Digital, Morgan Creek Capital,...

Theo số liệu của Bitfinex, 3AC đã mất hơn 30 triệu USD tài sản chỉ trong tháng 5. Trong năm nay, quỹ này đã lỗ gần 40 triệu USD. Ngoài các khoản lỗ lớn đến từ giao dịch phái sinh, 3AC còn bị thâm hụt dòng tiền một phần trong chiến lược bảo hiểm rủi ro, các quỹ NFT của họ đã di chuyển toàn bộ sưu tập trên SuperRare với mục đích không được tiết lộ.

Đươc biết, Three Arrow Capital đã gánh chịu thua lỗ đáng kể với khoản đầu tư vào dự án Terra sau khi nó sụp đổ. Bên cạnh đó, quỹ cũng rót vốn vào một số dự án lớn như Solana (SOL) và Avalanche (AVAX). 3AC đã dành vài ngày qua để luân chuyển tài sản và nạp tiền trên các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau, đáng chú ý nhất là Aave (AAVE).

Giám đốc điều hành của BlockFi - Zac Prince đã đưa ra những bình luận trong tình hình Three Arrow Capital đứng trước nguy cơ bị hàng loạt đối tác thanh lý tài sản.

"BlockFi có thể xác nhận rằng chúng tôi đã thực hiện quá trình đánh giá kinh doanh tốt nhất của mình gần đây với một khách hàng lớn không đáp ứng các nghĩa vụ của mình đối với khoản vay ký quỹ của họ. Chúng tôi đã đẩy nhanh các khoản vay và thanh lý hoàn toàn hoặc bảo hiểm tất cả các tài sản thế chấp liên quan."

"Chúng tôi tin rằng chúng tôi là một trong những người đầu tiên hành động với đối tác này." ông cho biết thêm.

Prince cũng lập luận rằng công ty cần phải hành động với chiến lược quản lý rủi ro thận trọng và giữ thế chủ động để có thể trụ vững trong giai đoạn căng thẳng của thị trường. Đây là thời điểm lĩnh vực crypto chịu nhiều áp lực từ kinh tế vĩ mô và các tác động tiêu cực xảy ra. Bitcoin rớt về chạm ngưỡng 20,000 USD kéo theo hàng loạt đồng coin lao dốc 10% 20%, chìm ngập trong sắc đỏ.

Three ARROWS CAPITAL là gì ?

-Three Arrows Capital (3AC) là một quỹ đầu tư dạng hedge fund, được thành lập vào năm 2012 và tập trung vào việc tìm kiếm các khoản lợi nhuận cao với ít rủi ro, được thành lập bởi Su Zhu và Kyle Davies.

-Khởi đầu, Three Arrows Capital không phải một quỹ đầu tư vào crypto mà là một quỹ đầu cơ các tài sản như tiền tệ các nước (hay được gọi là đầu cơ forex), tìm các cơ hội buôn bán chênh lệch trên thị trường forex, cũng như tìm kiếm cơ hội trên các sàn phái sinh.

-Chiến lược đầu tư của Three Arrows Capital là nhắm vào các thị trường tài sản mới nổi, đặc biệt là các thị trường tài sản xuyên biên giới.

-Khoảng năm 2013, họ bắt đầu để ý tới thị trường crypto và trở thành một quỹ đầu cơ trong thị trường để tìm kiếm các cơ hội giao dịch chênh lệch giá. Dần dần, họ không chỉ arbitrage nữa mà cũng tham gia đầu tư dài hạn và đầu tư sớm vào các dự án trong thị trường.

Đội ngũ Three Arrows Capital

Three Arrows Capital được thành lập bởi Su Zhu và Kyle Davies

• Kyle Davies tốt nghiệp Đại học Columbia – New York, ông là người thành thạo 4 ngôn ngữ đó là Anh, Pháp, Nhật và Thái.
• Su Zhu tốt nghiệp học viện Phillips và sau đó là Đại học Columbia – New York, cùng đại học với Kyle Davies. Ông đã có những năm tháng làm trader tại Flow Traders (Tháng 1 năm 2009 – tháng 2 năm 2011) và Deutsche Bank (Tháng 6 năm 2011 – tháng 2 năm 2012) trước khi thành lập Three Arrows Capital cùng Kyle Davies.

Portfolio của Three Arrows Capital

Nguồn: Ảnh từ Coin98 insights

Kế hoạch đầu tư vào Layer 1 và Layer 2:

3AC đầu tư vào nhiều dự án Layer 1, và nổi bật là các dự án:

–Avalanche: Vào tháng 6/2021, 3AC và Polychain dẫn đầu vòng đầu tư trị giá 230 triệu đô vào hệ sinh thái Avalanche, để thúc đẩy sự phát triển DeFi trên hệ sinh thái này. Họ không phải là những nhà đầu tư quá sớm vào nền tảng này.

–Solana: Mình cũng không tìm ra thông tin về việc 3AC đầu tư trực tiếp vào Solana.

–Polkadot: Hiện không tìm thấy thông tin về việc 3AC đầu tư vào Polkadot từ thời gian nào hay trong khoảng thời gian nào.

–StarkWare: 3AC đầu tư vào dự án từ Series B, và tham gia cả Series C. Đây là một dự án Layer 2 sử dụng giải phải ZK-rollups, đã hoàn thành gọi vốn 50 triệu đô ở định giá 2 tỉ đô. Thương vụ Series C này được dẫn đầu bởi Sequoia Capital, được tham gia bởi nhiều quỹ bao gồm 3AC vào giữa tháng 11/2021.

⇒ Nhận xét: 3AC có khá nhiều khoản đầu tư đáng chú ý vào các dự án Layer 1, và các dự án này đều đang có performance rất tốt trong năm 2021 này, khi các giải pháp Layer 1 liên tục bùng nổ và tăng trưởng.

Mảng game

Về Game thì 3AC đã đầu tư vào các dự án Game là

• Axie Infinity , Nyan Heroes , Avocado Guild , Solice

Mảng AMM DEX

3AC đã đầu tư vào các dự án AMM DEX bao gồm :

• Trader Joe , Sushi , Kyber , Orca, Woo, Balancer , DOD

=> 3AC không chỉ đầu tư vào các AMM DEX trên Ethereum , mà cũng đầu tư vào nhiều AMM DEX trên nhiều chain khác nhau như Orca , Trader Joe

Mảng Synthetic/ Derivatives/ Margin

• Sythetix : Một protocol top 1 trong category phát hành tài sản tổng hợp . Đây là dự án hàng đầu ở mạng này , trên Ethereum
• Dydx : Protocol di đầu trên mạng Derivatives trên toàn thị trường
• Perpetual Protocol : Protocol top 2 trong mảng Derivatives trên thị trường

Mảng lending Protocol 

Ngoài ra 3AC còn đầu tư vào các dự án trong mảng Lending bao gồm :

• Jet Protocal , Aave , Ardana , mStabale , MeanDao

Sự liên hệ giữa 3AC với các quỹ đầu tư khác :

-3AC không chỉ tự đầu tư vào các dự án, mà cũng đầu tư vào các quỹ đầu tư để tận dụng thế mạnh của riêng các quỹ đầu tư đó như:

–DeFiance Capital: Một quỹ đầu tư lớn trong thị trường crypto, đã nhận đầu tư của 3AC.

–Multicoin Capital: Một quỹ đầu tư có nhiều thương vụ thành công trong mảng layer 1 như Solana, Thorchain,…

-Các quỹ đầu tư khác như DACM, PLAY, Hypersphere.

Tình trạng của Three Arrows Capital hiện nay khi thị trường sụt giảm ? 

–Quỹ tiền điện tử Three Arrows Capital có trụ sở tại Dubai đang đối mặt với khả năng mất khả năng thanh toán sau khi phải chịu khoản thanh lý nợ (liquidation) ít nhất là 400 triệu đô la, theo tin của The Block hôm nay.

–Three Arrows, thường được gọi là 3AC, đã bị các công ty cho vay tiền điện tử đòi thanh lý khoản nợ và hiện đang trong quá trình trả nợ cho người cho vay và các bên đối tác khác.

-Những người sáng lập công ty, Su Zhu và Kyle Davies, là hai trong số những người tham gia mạnh mẽ nhất vào thị trường tiền điện tử trong vài năm qua. Họ đã đặt cược vào các nền tảng NFT, ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), token lớp 1, và các công ty tiền điện tử.

-Các token được liệt kê dưới dạng đầu tư trên trang web của 3AC bao gồm ether (ETH), Solana (SOL) và luna (LUNA). Giá của những loại này lần lượt giảm 77%, 90% và 99,7% kể từ mức cao nhất mọi thời, theo dữ liệu của CoinGecko.

Đồng sáng lập Su Zhu lên tiếng

–Su Zhu, đồng sáng lập công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử Three Arrows Capital, đã đưa ra một tuyên bố khó hiểu trên Twitter để đáp lại những tin đồn xoáy rằng công ty đang chiến đấu chống lại tình trạng vỡ nợ.

-Các cuộc bàn tán trực tuyến về việc 3AC không thể đáp ứng một khoản margin call (ký quỹ) đã bắt đầu sau khi 3AC bắt đầu chuyển tài sản vào tuần này để nạp tiền vào các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) như Aave nhằm tránh các khoản thanh lý tiềm ẩn trong bối cảnh giá Ether (ETH) đang giảm trong tuần này. Có những báo cáo chưa được xác nhận rằng 3AC đã phải đối mặt với các khoản thanh lý với tổng trị giá hàng trăm triệu từ nhiều vị thế.

–Nền tảng DeFi-banking Celsius cũng đang điên cuồng tăng cường các vị thế để tránh bị thanh lý. Các quỹ của Celsius chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng giá trị được khóa trong các nền tảng khác nhau trong hệ sinh thái DeFi, trong khi 3AC là một bên đi vay lớn. Sự sụp đổ của một trong hai hoặc cả hai sẽ có ý nghĩa quan trọng đối với toàn bộ không gian crypto.

Các danh mục đầu tư thiệt hại ?

–Three Arrows Capital cũng đã đầu tư vào hệ sinh thái mã thông báo Terra và nó được cho là đã mất vốn đáng kể từ sự cố LUNA và UST. Trong khi đó, do chưa có thông tin chính thức nào từ 3AC về khả năng quỹ phòng hộ sẽ vỡ nợ, người đồng sáng lập 3AC Su Zhu đã đưa ra một tuyên bố mập mờ về tình hình.Theo các báo cáo ước tính , Trước khi Terra sụp đổ thì 3AC đã chi 559,6 triệu USD để mua Locked Luna .Hiện nó có giá trị khoảng $670 . Có thông tin cho rằng khoản lỗ lớn Luna đã khiến họ sử dụng nhiều đòn bẫy hơn để gỡ lại .

-Theo một báo cáo gần đây, quỹ đầu cơ tiền điện tử Three Arrows Capital Ltd. được thành lập bởi Su Zhu và Kyle Davies vào năm 2012 có thể sắp vỡ nợ. The Block’s Frank Chaparro báo cáo rằng 3AC có thể đã bị thanh lý khoảng 400 triệu đô la.

-Các nguồn tin cũng lưu ý rằng Three Arrows Capital đã “duy trì liên lạc hạn chế với các đối tác của mình kể từ khi bị thanh lý.” Dữ liệu của Dune Analytics chỉ ra rằng phân bổ danh mục đầu tư của 3AC là khoảng 372,47 triệu đô la và con số đó đã chứng kiến ​​sự thay đổi trong 24 giờ là khoảng 139,12 triệu đô la.

Ngoài ra tin đồn bắt đầu xoay quanh việc 3AC sắp bị thanh lý so với vị trí ETH giá trị 264 triệu đô .

Nasen xác nhận rằng ví không được gắn thẻ là 3AC

-Cùng với đó Công ty của Danny người hợp tác chặt chẽ với 3AC, Họ nhận thấy rằng 1 triệu đô la bị thiếu trong tài khoản của họ . Rõ ràng là 3AC đang bị thanh lý ở khắp mọi nơi theo 1 tweet của Danny trên Twitter .

Cùng với đó là Finblox , một công ty về CEFI cũng tuyên bố tạm dừng làm việc với 3AC , 3AC là nhà đầu tư vào Finblox

Tổng kết và những hệ lụy 

-Chúng ta có thể thấy, việc thanh lý và vỡ nợ của Three Arrows Capital là một trong những tin xấu đối với cộng đồng tiền điện tử vào lúc này .

Đặc biệt vấn đề xoay quanh Celsius, đồng Stablecoin USDD của Justin Sun và Tron đang chao đảo , cùng với đó là khoản lỗ lớn của Microstrategy và cuộc họp của Cục dự trữ liên bang FED chúng ta có thể chứng kiến  1 đợt tăng lãi suất quỹ liên bang lớn nhất trong lịch sử và nó ảnh hưởng nặng nề tới thị trường tiền điện tử cùng với những đồng coin liên tục suy giảm .

Hiện tại thì người sáng lập Three Arrows Captial Zhu Su vẫn chưa có những cập nhật về tình hình hiện tại nhưng chúng ta có thể thấy rằng những dấu hiệu về sự sụp đổ của Three Arrows Captial